截止2016年,分享經濟企業直接員工數近30萬人,而分享經濟平臺上的個體服務者數量累積近1億人次。其中以服務眾包、自媒體、物流眾包、出行分享等為主要提供就業機會的分享經濟細分領域。
2016 中國分享經濟平臺提供就業崗位 / 機會規模
2泛分享經濟四大演變
2.1 地域覆蓋力度加大:頭部效應與去中心化并存
2.1.1 地域分布:一線及沿海城市盛行分享
在地域分布上,分享經濟企業主要集中在北上廣深等一線城市、東部沿海發達省份和四川等地。其經濟發達程度、人口紅利、互聯網普及率等優勢因素,促進當地分享經濟的發展。
分享經濟存量企業地域分布
2.1.2 頭部城市:TOP11 城市集中 91% 的企業
分享經濟分布在全國49個城市,其中有11個城市占比超1%。這Top11城市集中了91%的分享經濟企業。從行業分布上來看,這11個城市幾乎囊括了每個行業的Top10,尤其北京和上海,幾乎包攬了所有行業的前2名。
分享經濟細分行業 Top 10 城市
2.1.3 熱度擴散:北京上海降溫,深杭廣成崛起
2012年,70%的分享經濟新創企業在北京和上海成立,2016年,這一數據已跌至42%。
新創企業越來越傾向于去廣州、深圳、成都和杭州4城。2016年四地新設企業數達38%。除此之外,廈門、南京、武漢、西安、重慶等潛力城市初現。
分享經濟從頭部城市的集中化,開始分散化演變,分享經濟熱度擴散。
新設企業在北京上海成立的年度比例變化
新設企業在深杭廣成成立的年度比例變化
新設企業在新興城市成立的年度比例變化
新興城市:勢頭漸露
2.2 新興細分行業崛起:梯隊化發展
2.2.1 熱點行業涌現:創業企業集中于服務、醫療、教育等細分行業
從分享經濟創業企業的存量占比來看,服務眾包、醫療分享、教育分享、出行分享占比較高,成為分享經濟的支柱行業。空間分享、物流眾包、在線二手、自媒體和私廚占比相對略低,成為分享經濟的潛力行業。
從分享經濟創業企業近三年的新設情況來看,近三年分享經濟的創業熱點,主要集中在服務眾包、教育分享、醫療分享、物流眾包、空間分享等行業。
數據來源:IT桔子,騰訊研究院分析 注: 不包括金融
2.2.2 行業融資象限:出行、金融領先
據披露數據顯示,累計有724家分享經濟企業獲得總融資超過2400億元。獲投分享經濟企業平均融資額約為3.4億元。
從行業吸金能力來看,出行分享中滴滴等少數龍頭企業吸金能力強,金融分享由于獲投企業數量多,融資總額較高。其余行業發展相對均衡。
如果按照獲投企業數量及單個企業平均融資額兩個維度,分享經濟10個行業分布在四大融資象限。領先行業,如金融與出行;潛力行業,包括獲投企業數多但單個企業融資額略低的行業,如教育、醫療、服務、空間,也包括獲投企業數少但單個企業融資能力強的行業,如物流、二手、自媒體;挑戰行業,則如私廚,融資金額和獲投企業數量均較少。
分享經濟行業融資象限
2.2.3 遇冷行業:出行、私廚行業正在經受考驗
分享經濟的行業發展并非一帆風順,在新興行業崛起的同時,也有行業正在經歷挑戰。從統計的1102家分享經濟企業分析,出行行業有15家企業關閉,其中網約車/拼車是關閉重災區。私廚平臺經受食品安全等問題的考驗,關閉企業數量占比也較大。
對于P2P網貸而言,據網貸之家數據,截至2017年3月底,累計停業及問題P2P網貸平臺數量為3607家,占比高達61.3%,出現的問題包括提現困難、經偵介入、停業、跑路等。
2.3 行業發展動力趨穩:熱潮回歸理性
2.3.1 融資:半數企業已經獲得融資,速度領先互聯網全行業
分享經濟行業整體獲投比例超過50%。自媒體、教育、物流和空間、醫療、私廚獲投比例超過行業平均,出行、二手、服務獲投比例略低于行業平均。
與互聯網全行業相比,分享經濟獲投速度較快,各輪次的融資速度都較為領先。
2.3.2 拐點出現:資本關注中后期
從融資轉化率來看,與互聯網全行業趨勢相同,B輪鴻溝效應明顯。
從融資輪次分布來看,分享經濟呈現出從早期到中后期的融資變化。雖然天使輪和A輪企業融資仍是主流,但B輪及以后企業獲投比例正逐年增加,中后期企業越來越受資本市場青睞。
2.3.3 投資熱點:出行仍占優勢,自媒體和醫療其次
分享經濟的投資熱點頻出,在2016年資本寒冬的情況下,出行、自媒體、醫療等行業相對前兩年仍舊保持了一定的融資熱度。
出行分享行業中,滴滴出行一直是吸金龍頭,除此之外,出行分享行業新的投資熱點不斷,例如2014年P2P租車興起,2016年共享單車火爆等。自媒體行業,正經歷著從文字、音頻到直播/短視頻的內容創業風口。醫療分享行業,在線問診已成為一站式醫療服務的入口。教育分享行業,遠程外教、知識分享成為熱點領域。
2.3.4 整合趨勢:并購增多,洗牌開始
分享經濟行業并購增多,2015年同比增長200%,2016年同比增長67%,集中在金融、自媒體等行業。
部分企業并購示例
2.4 創業主體規模做大:獨角獸企業的崛起
2.4.1 新興業態:平均 28 個月,天使輪及 A 輪獲投占比達八成
分享經濟整體為新興業態,企業平均年齡為28個月。二手、自媒體、教育、出行、醫療起步相對早,空間、服務、物流、私廚相對新興。
從融資來看,分享經濟整體融資還處于早期階段,整體上天使輪及A輪企業占比達到80.4%。其中,服務、醫療、教育、空間等行業的天使輪及A輪前企業占比達80%以上,二手、出行、物流、自媒體等行業大部分起步時間較早,整體融資輪次較為靠后。
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