制造業是民族發展的脊梁，是關系國計民生的重要戰略性產業，工程機械作為制造業的領軍板塊，受國家4萬億元投資影響，在實現高速發展后經歷了長達5年的調整，直至2016年下半年，受益于國家“一帶一路”建設推進，下游基建投資回暖等因素影響，工程機械行業進入平穩復蘇階段，市場的跌宕起伏對于轉型升級中的工程機械企業的現金流管理與產業鏈的融合發展，帶來了巨大的壓力和挑戰，與此同時也蘊藏著前所未有的發展機遇。
　　工程機械作為典型的中游行業，因其產品具有制造工藝復雜、單臺價值量大、專業性強等特征，與汽車、家電等傳統消費品制造業在消費金融的經營管理方面存在顯著差異。
　　在經濟新常態下，財務公司發揮內部金融平臺優勢，在工程機械制造業消費信貸領域，逐步走出了一條具有自身特色的發展之路。
　　源于行業需求
　　產業發展實踐表明，工業化初級階段的標志是產業集群，而產業鏈則是工業化的關鍵階段，現代產業競爭的主要形式更多的趨向于產業鏈競爭。特別是工程機械產業，因其較強的產品專業性和狹窄的產業鏈條，產業鏈上下游之間粘合需求和發展的關聯性更強。
　　英國KHL集團主導的2017年全球工程機械制造商50強排行榜，中國有9家企業上榜，中國工程機械行業向該行業世界金字塔塔頂沖刺的過程中，除了技術、產品等硬實力的競爭之外，因產融結合戰略深入而帶來的產業鏈綜合競爭力的不斷增強也至為關鍵，卡特彼勒廠商金融全球化戰略的成功實踐就是很好的實證。由此可見，中國工程機械行業開展消費信貸，具有深厚的理論內涵和實踐基礎。
　　近10年間，工程機械行業先后經歷了發展的波峰與低谷，市場的火爆引發了非理性競爭與盲目的擴張，直接導致了中國工程機械企業高應收、高庫存、高杠桿和嚴重的產能過剩。
　　客戶評級迎刃而解
　　工程機械行業消費信貸業務的服務對象主要為下游終端客戶，包括中小企業客戶和個人客戶。眾所周知，中小企業的信用評級不足、融資難、融資貴是老大難問題，工程機械是受宏觀經濟影響較大的強周期性行業，其周期性風險更是加劇了工程機械終端客戶融資難的問題。面對工程機械消費信貸市場的強烈需求，許多商業銀行只能望“求”興嘆。
　　財務公司作為實體經濟與金融產業緊密結合的紐帶，在助力實體經濟發展方面有得天獨厚的條件和優勢。針對消費信貸信用評級這一核心難題，財務公司結合自身資源條件，展開了深入的探索和實踐。
　　譬如在消費信貸信用評級體系的搭建中，徐工集團財務有限公司發揮信息對稱優勢，通過創新思維方式，轉變評估的視角和定位，將上下游中小企業的直接信用評價，轉變為基于整個工程機械產業鏈角度對于供應商、成員單位、經銷商、終端客戶進行信用評價，充分考慮上下游企業對于核心企業（集團成員單位）之間的合作優勢，合理弱化中小企業信用不足的問題，結合信息系統的大數據和數據模型分析，推出了基于大數據的產業鏈逆向信用評價體系。打破了傳統商業銀行開展產業鏈金融服務模式的局限性，從而有力解決了產業鏈上下游中小企業的融資難問題。
　　財務公司助推產融結合
　　財務公司作為集團內部的金融平臺，其存在的價值更多體現在彌補商業銀行支持不足，滿足商業銀行“做不了”和“不愿做”的集團需求。譬如在大噸位工程機械產品銷售、綠色消費信貸、助力新興產業發展等領域，財務公司消費信貸業務都將大有用武之地。
　　融資金額大、回款周期長是工程機械消費信貸業務的顯著特征，其中大噸位的汽車起重機、履帶起重機、旋挖鉆等產品按揭業務表現尤為突出，高價值量、長周期蘊藏著較高的風險，因工程機械行業處于深度調整期，這種風險被商業銀行高估的概率更是加大，商業銀行對于工程機械按揭業務開展多表現出較為謹慎保守的態度。
　　行有不得，反求諸己。財務公司開展消費信貸業務，使身處寒冬的工程機械企業遇上了一股暖流。在工程機械行業轉型升級的過程中，傳統產業的升級亟須金融支持，財務公司作為內部平臺更能夠全面把握集團產業信息和集團戰略決策導向，也更能果斷、理性地加強金融傾斜，有針對性地推動綠色消費信貸等金融服務。
　　在當下工程機械行業內外部矛盾突出、任務艱巨繁重的情況下，財務公司開展消費信貸業務應有更高遠的使命感，不應限于促銷售、促回款，要立足于實體經濟發展的大局，積極應對經濟金融、行業形勢發生的深刻變化，深度聚焦“轉型升級去杠桿、降應收與行業回暖生產經營規模擴張”“國際金融市場動蕩不安與國際化戰略亟須快速推進”“新興產業亟待放量突破與融資制約、融資短缺”等發展的深層次矛盾與任務，通過消費信貸等業務創新，平滑矛盾與凸點，合理調劑“發展增量”與“風險存量”之間的關系，推進集團產業柔性發展戰略的落地。
　　風險防控是財務公司發展的生命線
　　財務公司開展消費信貸業務，是背向集團且面向集團的，其業務的安全性與工程機械行業發展、集團產業經營具有高度正相關，工程機械行業的系統性風險將是財務公司近期以及中長期風險的引爆點，工程機械行業及集團的重大風險會快速傳導至財務公司，成為財務公司風險形成的主因。工程機械產業鏈的發展牽一發而動全身，因此財務公司的全面風險管理對象不應限于公司自身，而是應致力于工程機械產業鏈健康金融生態的營建，全面風險管理體系應覆蓋集團成員單位和上下游企業，在此框架內，加強全面風險管理理念傳輸，強化產業鏈條上各主體對于風險防控的意識協同；緊抓事前預警，守住風險防范的底線；建立多渠道貸前信用風險審查手段；建立人保、物保相結合的風險緩釋機制，防控經營風險；切實落實抵質押擔保登記手續，確保客戶資產做到真實抵押，緩釋經營風險。
　　伴隨著工程機械行業的回暖，消費信貸未來將在促進工程機械產品銷售、助力工程機械企業去庫存、降應收、深化供給側結構性改革等方面發揮更大的作用。（本文作者供職于徐工財務公司）