以下是香橙會氫燃料電池周報及點評(6月24日-6月30日),本周最受關注的事件,是康明斯收購Hydrogenics Corporation。這是繼濰柴收購巴拉德后,加拿大另一家著名氫燃料電池電堆和系統公司被中國公司收購。

  一、政策動態

  1、北京市燃料電池汽車按中央與地方1:0.5比例補貼

  6月25日,北京市科學技術委員會、北京市經濟和信息化局、北京市財政局、北京市城市管理委員會、北京市交通委員會聯合頒布了“關于調整《北京市推廣應用新能源汽車管理辦法》相關內容的通知”。其中,將第三條修改為:本市鼓勵購買和使用新能源汽車,對純電動汽車(純電動公交車、純電動環衛車、行政事業單位使用財政性資金購買的純電動汽車除外)按照中央與地方1:0.5比例安排市級財政補助。自6月26日起,取消對純電動汽車的市級財政補助。燃料電池汽車按照中央與地方1:0.5比例安排市級財政補助。如中央政策調整,本市相應政策按照中央政策另行制定。

  香橙會研究院點評:北京市地補政策在新能源汽車補貼政策過渡期結束的第一天及時推出,算是給行業企業吃了一顆定心丸;但補貼力度是1:0.5。

  2、兩部委發文:繼續執行新能源汽車免征車輛購置稅

  6月28日,財政部和稅務總局聯合發布《關于繼續執行的車輛購置稅優惠政策的公告》(以下簡稱“公告”),公告自2019年7月1日起施行。公告顯示,自2018年1月1日至2020年12月31日,對購置新能源汽車免征車輛購置稅。

  香橙會研究院點評:新能源汽車行業是近年來國家大力支持和發展的行業,新能源汽車免征車輛購置稅繼續執行相當于政府給行業派發的“大紅包”,也進一步促進新能源汽車的銷售。

  二、產業動態

  1、三項液氫國標發布征求意見稿

  6月27日,全國氫能標準委員會發布關于對《液氫生產系統技術規范》等三項國家標準征求意見的通知。根據通知,由全國氫能標準化技術委員會提出并歸口的《氫能汽車用燃料液氫》、《液氫生產系統技術規范》和《液氫貯存和運輸安全技術要求》,三項國家標準已完成征求意見稿,現對外征求意見。

  香橙會研究院點評:液氫國標意見稿的發布是氫能行業發展的一個里程碑事件,有望填補填補國內民用領域液氫標準空白。

  2、長三角氫能基礎設施產業聯盟成立,50億元產業基金加持

  “長三角氫能基礎設施產業聯盟”(以下簡稱“產業聯盟”)6月28日在上海正式成立。該產業聯盟由上海石化、上海申能、新奧燃氣、浦江氣體等企業發起,依托于上海市節能協會、上海燃料電池汽車商業化促進中心,成員機構主要有:衛星石化、東華能源、林德氣體、長城汽車、東風特汽、中科富海、重塑科技、氫楓能源、國泰君安產業研究院、國金證券、香橙會研究院等近30家產業鏈知名企業、金融機構、科研單位。聯盟擬定成立50億人民幣以上的產業基金,首期5億人民幣,該基金主要投向氫能基礎設施領域,包括制氫、儲氫、運氫、加氫等各個環節,以及與氫能基礎設施建設運營相關的人工智能、管理技術。

  香橙會研究院點評:長三角氫能基礎設施產業聯盟從3月底籌備到正式成立歷時3個月,是長三角地區規模最大的一個產業聯盟。

  3、首個氫能源及燃料電池產業白皮書發布

  6月26日,中國氫能聯盟在山東濰坊濰柴集團發布《中國氫能源及燃料電池產業白皮書》。白皮書主要內容包含氫能及燃料電池產業、技術、政策三大路線圖,并完整呈現了氫制取、儲運、分發、應用四大領域的發展情況。白皮書指出,氫能定將成為中國能源體系的重要組成部分。預計到2050年,氫能在中國能源體系中的占比約為10%,氫氣需求量接近6000萬噸,年經濟產值超過10萬億元;全國加氫站達到1萬座以上,交通運輸、工業等領域將實現氫能普及應用,燃料電池車產量達到每年520萬輛。

  香橙會研究院點評:中國氫能聯盟作為氫能研發與利用的“國家隊”,代表了中國最高水平的氫能產業發展實力。《中國氫能源及燃料電池產業白皮書》可以視為中國氫能聯盟成立以來的一項重要成果。

  三、公司動態

  1、康明斯收購Hydrogenics Corporation

  6月28日,氫燃料電池模塊和制氫設備的領先開發商和制造商-Hydrogenics公司(納斯達克股票代碼:HYGS)宣布,它已與康明斯公司(Cummins Inc.)簽訂了一項協議:康明斯公司之附屬公司買方已同意收購Hydrogenics公司所有已發行普通股(法液空股份有限公司之全資附屬公司擁有的Hydrogenics公司股份除外)。交易價格為15.00美元/股,現金支付。此價格較截至2019年6月27日止期間納斯達克30天成交量加權平均價格(“VWAP”)溢價21.6%,較納斯達克90天VWAP溢價38.8%。

  香橙會研究院點評:繼濰柴收購巴拉德之后,我們也不斷耳聞有企業躍躍欲試想收購加拿大另一家氫燃料電池電堆系統公司Hydrogenics(中文名:水吉能)。現在全球柴油發動機制造商和電力系統制造商康明斯一馬當先跳了出來。

  水吉能公司國內并不陌生。2017年7月3日,雪人股份(002639.SZ)發布公告稱收購 Hydrogenics Corp 17.6%的股權,支付對價2100萬美元,估算下來,彼時價格為1.2億美元左右。

  此次康明斯出價15元/股,市值約2.8億美元。兩年時間,Hydrogenics增值了230%。

  值得指出的是,億華通也曾使用Hydrogenics 的電堆。

  2、美錦能源擬投資100億在青島打造氫能小鎮

  美錦能源6月28日晚間公告,公司與青島工信局、青島西海岸新區管委會簽署了《青島美錦氫能小鎮合作框架協議》,協議主要內容為在青島市西海岸新區投資建設青島美錦氫能小鎮,總投資100億元。該項目選址位于西海岸新區泊里鎮,氫能小鎮總產業用地規模約2000畝,相關投資項目包括但不限于新能源(含氫燃料電池)商用車整車、膜電極、燃料電池電堆和系統、燃料電池分布式能源以及相配套的產學研科創中心、燃料電池檢測中心等項目。

  香橙會研究院點評:這是美錦能源繼3月份發布公告稱在嘉興市秀洲區投資建設美錦氫能汽車產業園之后的又一重大舉措。截至目前,氫能領域美錦能源已在山西大同、廣東佛山、浙江嘉興、山東青島均有布局,實際落地主要發生在廣東佛山。雖然美錦能源本身有產業轉型的需求,但幾個地方的布局并沒有看出與美錦能源自身業務形成產業協同,后續的產業落地的真實情況有待進一步驗證。

  3、貝斯特:已成功交付了下游客戶蓋瑞特(原霍尼韋爾)氫燃料電池核心配套組件

  貝斯特6月3日在投資者互動平臺表示,截止目前公司已成功交付了下游客戶蓋瑞特(原霍尼韋爾)氫燃料電池核心配套組件,應用于日本本田clarity新能源汽車的生產制造。同時,公司還積極投入到與客戶共同合作開發的的氫燃料電池核心功能部件,切實為快速大規模進入新能源產業鏈積累了豐富制造經驗和技術儲備。

  4、佛山飛馳完成100輛燃料電池物流車交付

  近日,佛山市飛馳汽車制造有限公司陸續完成100臺燃料電池物流車的交付工作。據介紹,該款物流車可載貨空間達17立方米,額定載貨質量3.5噸,一次加氫續航里程超過300公里,特別適合市內配送及支線多頻次的運輸任務。據悉,該批100臺氫燃料電池物流車將于2019年下半年陸續投入運營,服務于深圳市當地物流。

  香橙會研究院點評:深圳目前的加氫站寥寥,怎樣解決加氫的問題呢?

  5、先導智能攜手藍界科技打造歐洲最大甲醇重整燃料電池工廠

  先導智能與歐洲燃料電池研發與生產公司Blue World Technologies簽署戰略合作協議。作為Blue World Technologies的主要設備供應商,先導智能將幫助Blue World Technologies在短時間內建成年產能5萬組燃料電池系統的生產基地項目。該項目位于丹麥奧爾堡港,將于今年9月份正式啟動;工廠計劃于2020年第二季度正式投產,屆時產能還將逐步擴增。隨著Blue World Technologies的發展,該公司計劃在不久的將來將研發和生產活動轉移到主要市場國家,包括中國,從而實現供應鏈資源的優化配置,也在地緣上更貼近中國客戶。

  香橙會研究院點評:先導智能已在氫燃料電池智能裝備、先進測試平臺及制氫等配套設施上有所布局,此次出海助力Blue World Technologies,是進一步夯實原有布局還是醉翁之意不在酒呢?

  6、東方電氣聯合三峽資本、成都創投發起設立氫能產業基金

  6月24日,中國東方電氣集團有限公司全資子公司——東方電氣投資管理有限公司與三峽集團下屬三峽資本控股有限責任公司、成都創新風險投資有限公司在京簽署協議,共同成立東方三峽(成都)產業基金管理有限公司,并發起設立“東方電氣氫能產業基金”。這是東方電氣集團在氫能產業設立的第一支市場化運作的產業基金,旨在吸引社會資本,轉變投融資方式,培育新產業,孵化新技術,為東方電氣產業結構調整注入新的動力,助推東方電氣做強做優做大。

  香橙會研究院點評:東方電氣已實現氫燃料電池核心部件、發電模塊、系統集成及電堆技術的產業化,2018年其擁有自主知識產權的氫燃料電池公交車已在四川省內載客運行,單車最長運營里程4萬公里。

  7、冰輪環境擬5000萬全資設立氫能公司

  6月25日,冰輪環境公告稱,為積極進軍戰略新興產業,實施新舊動能轉換,營造新的利潤增長點,公司擬全資設立山東冰輪海卓氫能技術研究院有限公司,注冊資本5000萬元,定位為氫能技術研究和孵化平臺。資料顯示,冰輪環境主要致力于在氣溫控制領域為客戶提供系統解決方案,主要從事低溫冷凍設備、中央空調設備、節能制熱設備及應用系統集成、工程成套服務。目前該公司正在關注調研燃料電池系統用壓縮機裝備。

  四、國際形勢

  1、Plug Power第二季度出貨量增長70%

  今年第二季度,Plug Power燃料電池出貨速度創紀錄的達到2000個。2000個燃料電池的裝機量比2018年第二季度增長了70%。PlugPower的GenDrive燃料電池被用于倉庫中使用的叉車,同時公司也正在迅速進軍其他汽車市場。

  香橙會研究院點評:Plug Power作為行業老兵,其業績表現一定程度上反映了行業景氣度,二季度出貨量的高速增長說明燃料電池行業發展保持高速增長。除了深耕優勢領域叉車,Plug Power也在迅速向其他汽車市場進軍,說明燃料電池在其他汽車市場的應用在加速。

  2、韓國減稅政策或將持續, 以推動增加環保車輛銷售

  韓國財政部長長洪楠基本周二表示,韓國正在考慮延長對購買純電動和氫燃料電池汽車的臨時減稅措施,以幫助環保汽車規模的擴大。自2017年以來,政府對購買純電動和氫燃料電池電動車免征5%的特別消費稅。臨時減稅將于今年12月結束。他表示,政府下周將推出一系列措施以推動汽車銷售。此舉是因為韓國正在推動增加環保車輛的數量,以幫助減少空氣細塵污染。

  香橙會研究院點評:環保問題的存在或將繼續推動韓國政府出臺減稅政策,以推動電動和氫燃料電池電動車的銷售。政策驅動是氫燃料電池汽車行業早期發展的必要條件之一,同時可以看到補貼或減稅等優惠政策并不是中國政府的獨家“專利”。

  3、挪威加氫站爆炸事件根本原因查明

  根據最新事故調查,挪威氫氣站爆炸的根本原因找到——事故緣于高壓儲存單元中氫氣罐的特定接頭(a specific plug)的裝配失誤。調查認為,這種泄漏產生了致使事故點燃的氫氣--空氣混合物,下一步將會繼續調查以了解可能的點火機制。在查明原因后,歐洲已開始對具有類似接頭的高壓儲罐啟動了檢測和一體化改造方案。

  香橙會研究院點評: 中國氫氣安全專家、中國航天科技集團公司中國運載火箭技術研究院第十五研究所研究員靳殷實表示,從公布的信息看,爆炸原因是存儲接頭處氫氣的泄露,當泄漏的氫氣達到一定量級和空氣混合后,達到一定條件遇到明火發生爆炸。目前在氫氣輸送、充裝過程中,特別是經常插拔使用的接頭,防止泄露是重點需要關注的問題。

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